Diverzifikace je klíčem k úspěchu

Téma diverzifikace jsem už nakousl u testů 100x titulů akcií, ale pojdme se podívat na základy…

…Jedná se o kapitolu 4.5 z  knihy Průvodce Forexem bez cenzury, ve které jsou i základy Money Managementu, ovšem do detailu rozebrané různé metody Money Managementu najdete v knize „Praktický Money Management aneb jak řídit riziko na burze“ kterou můžete zakoupit ZDE…. 

Klíčem k dlouhodobému dosahování zisku na burze je právě diverzifikace na více trhů a nejlépe s rozdílnou strategií. V případě, kdy obchodujete jen jednu strategii a k tomu často i na jednom trhu, pak stačí, aby strategie přestala fungovat nebo šla do strany třeba půl roku a najednou přestanete vydělávat nebo dokonce začnete prodělávat. Ovšem pokud se zaměříte na více strategií, můžete dosáhnout velmi dobré diverzifikace a máte stabilní portfolio strategií. Tímto nejen lépe chráníte svůj obchodní účet, ale velmi často dosahujete i lepších výsledků. Často se stane, že máte jednu strategii a tu obchodujete například na deseti měnových párech, z toho v průběhu měsíce je ziskových jen pět. Dále tři jdou do strany a nevydělají nic a dva měnové páry jsou v minusu. Ovšem díky tomu, že neobchodujete jen jeden měnový pár, jste celkově ziskoví a je jedno, že dva měnové páry jsou ten měsíc v minusu.

U diverzifikace je potřeba brát v potaz korelaci

Rozebrali jsem význam diverzifikace, která je rozhodně jedním z hlavních pilířů dlouhodobého úspěchu při obchodováni. Ovšem při více strategiích nebo jen i jedné strategii, ale na více měnových párech, je nutné brát ohled na korelaci.

Co je to korelace?
Korelace je měření vzájemného vztahu mezi dvěma strategiemi nebo jen měnovými páry, jejichž výsledkem je korelační koeficient.

Korelační koeficient se může pohybovat v rozmezí od -100 až +100 (nebo -1,00 až +1,00). Například koeficient -90 (-0,9) znamená, že tyto dva páry nebo AOS se budou pohybovat protichůdným směrem. Naopak hodnota +90 (+0,9) znamená, že se dva měnové páry budou pohybovat ve stejném směru. Koeficient 0 znamená, že pohyb mezi těmito páry nebo strategiemi je zcela náhodný.

Programů na zjištění korelace je celá řada, ve kterém stačí jen vložit jednotlivé becktesty AOS nebo výpis historie z ručního obchodování a program sám vyhodnotí, jak moc jsou korelovány. Platí následující hodnoty.

0,0 – 0,2 Velmi slabá a zanedbatelná korelace

0,2 – 0,4 Slabá nízká korelace (není příliš významná)

0,4 – 0,7 Střední korelace

0,7 – 0,9 Silná vysoká korelace

0,9 – 1,0 Velmi silná korelace

Příklad z praxe. Dáme si příklad ne z ručního obchodování, ale z portfolia na automatické obchodní systémy (robot). Na obrázku č.122 máme portfolio mnoha strategií a vyhodnocenou tabulku na vzájemné korelace. Jak sami vidíte, je tam mnoho strategií s hodnotou nad 0,9 (tmavé barvy) a pak mnoho nad 0,4. Toto porfolio bude mezi sebou hodně korelovat. Například jedním směrem, třeba long na EURUSD otevře tento pár najednou i pět AOS, díky čemuž může dojít nejen k velkému zisku, ale také i velké ztrátě. Jednoznačně toto není vhodné portfolio na reálné použití.

Obrázek č.122: Silná korelace

Na obrázku č.123 vidíme zase opak. Jedná se o sestavené portfolio, které mezi sebou minimálně koreluje a jen u dvou strategií je hodnota 0,4. Toto porfolio je vhodné pro použití.

Obrázek č.123

…Pokračovaní celé kapitoly najdete v  knize Průvodce Forexem, ve které jsou i základy Money Managementu, ovšem do detailu rozebrané ruzné metody Money Managementu najdete v knize „Praktický Money Management aneb jak řídit riziko na burze“ kterou můžete zakoupit ZDE….